Varför granska din ekonomiska plan?

(Northward) (19 maj 2019)

Den större risken för de flesta av oss är inte den vårt mål är för högt och missar det, men att det är för lågt och vi når det.

– Michelangelo

Den största paradoxen i vår liv är förändring som en garanterad konstant. Vi byter jobb och därmed våra livsstilar. Vi gifter oss, har barn och en helt ny ansvarsvärld. Vi flyttar städer med hopp om att börja på nytt. Vi blir äldre men våra liv saktar inte ner. Och vi har ständigt bråttom för att nå en mållinje som fortsätter att flytta sig längre och längre bort.

Att prata om förändringar i våra liv som anser att behovet av att granska din ekonomiska plan är för brett att täcka i En kort stund. I grund och botten kräver alla större förändringar i livet en översyn av din plan. Vi tyckte att det var bäst att köra igenom ett exempel du kan relatera till.

Vasundhara och Siddhanth är ett gift par som bor i staden Mumbai med sin femåriga dotter Myra. Siddhanth är advokat som arbetar med ett stort företag och Vasundhara är engelsklärare i en lokal skola. Myra går till en dagis nära deras hem men kommer att gå med i en privatskola nästa år. Deras sammanlagda inkomst är 3 lakhs i månaden och bortsett från lyxen hos en heltidshembiträde, leder de en ganska blygsam livsstil.

Med ett lyckoslag är en av Vasundharas närmaste vänner ekonomisk planerare och hade lyckades övertyga paret att göra en ekonomisk plan strax efter att de hade Myra. Paret följde de råd som rekommenderades och startade SIP, tog liv- och sjukförsäkring och budgeterade sina utgifter regelbundet. De kände dock inte behovet av att granska sin plan förrän nyligen.

Vad förändrades? Om ytterligare åtta månader kommer de att få ett nytt tillskott till sin familj och detta har fått dem att omvärdera de mål som de ursprungligen satte upp. Låt oss först gå igenom de förändringar de vill ta med i deras liv.

  1. Att ha ett andra barn skulle leda till högre hushållskostnader. Det skulle också innebära att man lägger till en helt ny uppsättning mål som utbildning, sport & konstklasser, äktenskap och så vidare. Efter att ha satt höga mål för Myra måste de nu se om det fortfarande är möjligt att uppfylla dessa och den nya uppsättningen mål.
  2. Vasundhara vill ta en paus från undervisningen och vara hemma mamma. Kanske ett år, kanske mer, är hon inte säker än. Detta skulle sänka deras hushållsintäkter men kan också sänka deras utgifter eftersom hon inte behöver heltidshjälp för den tiden.
  3. Myras skolutgifter kommer att öka exponentiellt från nästa år. Efter två års lekskola är hon nu redo att flytta till vanlig skola. Efter att ha säkrat en plats i en dyr privatskola som hon är ivrig att starta vill de inte ändra planen nu.
  4. De vill skicka sina barn utomlands för sin examen. Eftersom han inte hade haft en chans att studera utomlands, är både Vasundhara och Siddhanth angelägna om att skicka sina barn utomlands under minst ett år av sin utbildning.
  5. Siddhanth vill så småningom starta en egen juridisk verksamhet, som arbetar en konsult till stora företag. Idén har förekommit i hans sinne de senaste åren och tvingats att ompröva så många andra aspekter av deras liv har kommit fram i detta. Han har en lång tid vän från juridikskolan som bor i Bangalore som är redo att gå i händer med honom. Och familjen är villig att flytta till Bangalore om det i allmänhet är ett klokare ekonomiskt alternativ.
  6. Båda deras föräldrar blir gamla, så de vill spara för sina framtida sjukvårdskostnader om det skulle uppstå behov.

Hur påverkar dessa förändringar deras ekonomiska plan? Det första de behöver för att gör det snart efter att barnet är fött att öka sitt livförsäkringsskydd för att tillgodose de högre kostnaderna och målen. För det andra skulle det vara att lägga till det nya barnet i sin hälsoplan och eventuellt öka täckningen i processen. När Siddhanth har råd att byta från sitt vanliga jobb för att starta verksamheten och om att flytta till Bangalore skulle vara ett bättre val. Oavsett om de har råd att skicka sina barn utomlands som de hoppas. Och allt detta utan att kompromissa med deras pensionsplan.

Hur mycket ska de ha i sin nödfond? Tjänar de i dag tillräckligt för att försörja sina mål? Behöver de tjäna högre avkastning på sina investeringar och har de råd att ta högre risk för att möta den högre avkastningen? Är deras nuvarande tillgångstilldelning rätt eller ska de justera sin portfölj om?

För att komma till rätta med det har vi tagit lite poetisk licens här. Det skulle vara sällsynt att någon omvärderar hela sitt liv i ett skott eller är villig att göra så många förändringar i sina liv baserat på ett beslut. Dessa förändringar kan hända över tiden men de händer i alla våra liv och att anpassa sig till dem är relevant.

Och det finns många fler vi inte har täckt här. Att köpa ditt hem, uppgradera din bil, ta fler semestrar, skapa en budget för nya prylar varje år, köpa ett fritidshus eller ett hus att hyra ut och så vidare.

Det går inte alltid att granska din ekonomiska plan. vara ett alternativ innan du gör en ändring. Att ha ett barn eller flytta städer för ett jobb kanske inte är beslut du har tid att fundera över. Men en granskning bör göras för varje större förändring. Före kan hjälpa dig att fatta beslutet, efter kan hjälpa dig att anpassa dig till förändringen. Vad du absolut inte bör göra är att investera i en ekonomisk plan och aldrig se tillbaka.