NFL Record Contracts: Michigan Sport Studenter i företagskonferenser diskuterar det senaste flödet av massiva NFL-erbjudanden

MSBC Spotlight-serien kommer att visa upp de bästa & Ljusaste framåtriktade ledare inom sport

(FUTRSPRT) (18 sep 2020)

Med tillstånd av Michigan Sports Business Conference

För att inte missa ett avsnitt av FUTRSPRT Podcast med Bram Weinstein, prenumerera gärna här .

Vad heter det? FUTRSPRT försöker ständigt tänka på vad som är nästa. Det är uppenbart att unga studenter vid University of Michigan är de framtida banbrytarna inom sport- och underhållningsindustrin. U of Ms Michigan Sport Business Conference (MSBC) är ett bevis på att dessa studenter kan lysa på den stora scenen.

I ett försök att ge MSBC en möjlighet att blomstra ytterligare kommer FUTRSPRT x MSBC att ha en återkommande serie som diskuterar alla vinklar inom sport, affärer och teknik. MSBC-studenterna Sophie Goldberg, Brett Davidson och Jacob Stillman har lite kul att prata om den senaste tidens spänning av rekordbrytande NFL-kontrakt. Dessa unga yrkesverksamma inom sportbranschen diskuterar också strukturen för affären, sändningsrättigheterna och den långvariga inverkan som spelarna kommer att ha på sina samhällen. MSBC-studenter är grödan – bekanta dig med deras namn, bilder och likheter nu, eftersom de snart kommer att bli ansiktet på sina respektive franchiser.

Varje student ställdes följande frågor:

1. Med en tillströmning av NFL-stjärnor som landade rekordkontrakt nyligen, vad säger den för framtiden för kontrakt avseende garanterade pengar kontra incitamentsbaserade erbjudanden? (ex. Mahomes huvudsakligen år till år efter 2023)

2. Är detta entreprenadbommen som liknar Major League Baseball för 20–25 år sedan? Om så är fallet – under vilket år kommer kontrakten att plana ut? MLB-kontrakt undertryckades förmodligen systematiskt för 2–3 säsonger sedan – hur kan NFLPA motverka detta i framtiden.

3. Löntak har länge varit knutna till innehåll / sändningsrättigheter. När stora rättighetsavtal kommer på bud, hur kommer COVID-blandningen att påverka rätt värderingar och i sin tur spelarkontrakt?

4. Med varje idrottare som sitt eget varumärke, hur kommer den senaste rekordbrytaren att tilldela sin nyvunna rikedom? (Välgörenhet / varumärkesbild / investeringar)

5. Kansas City Chiefs Quarterback Patrick Mahomes har redan köpt en del av Kansas City Royals – Kommer detta att börja en trend med aktiva mega-stjärnor som investerar i deras ”hemmalag” -samhällen? Om så är fallet, hur ser det ut på 20 år.

Sophie Goldberg – Med tillstånd av Michigan Sports Business Conference

Sophie Goldberg

Sophie Goldberg är junior som huvudämne i psykologi vid University of Michigan. Hon fungerar som kontoansvarig för Michigan Sports Business Conference studentplaneringsteam.

1. Med en tillströmning av NFL-stjärnor som landade rekordkontrakt nyligen, vad säger den för framtiden för kontrakt avseende garanterade pengar kontra incitamentsbaserade erbjudanden? (ex. Mahomes i huvudsak år-till-år efter 2023)

På grund av tillströmningen av rekordkontrakt inom NFL, incitamentsbaserad kontrakt kommer att bli vanligare för mellanliggande spelare medan garanterade kontrakt kommer att vara vanligare hos stjärnspelare. Lag kanske inte kan garantera pengar till sina spelare eftersom superstjärnor får majoriteten av pengarna tilldelade till kontrakt. De kanske måste klippa några av sina äldre spelare för billigare rookiespelare som har mindre kontrakt. Lönerna växer för snabbt för att pengar ska kunna garanteras för alla.

2. Är detta kontraktsbommen som liknar Major League Baseball för 20–25 år sedan? Om så är fallet – under vilket år kommer kontrakten att plana ut? MLB-kontrakt undertryckades förmodligen systematiskt för 2–3 säsonger sedan – hur kan NFLPA hindra detta i framtiden.

Ja, det här är jämförbart till MLB-kontraktsbommen som inträffade för flera år sedan Jag tror att NFL-kontrakt kommer att plana ut efter 4–5 år när dessa kontrakt löper ut.Skillnaden mellan NFL och MLB är att MLB inte har något löntak och NFL har ett löntak som har förhandlats fram med NFLPA och måste spendera en viss summa pengar på kontrakt. Spelarna i MLB har makten, medan i NFL har ägarna mer makt.

3. Löntak har länge varit knutna till innehåll / sändningsrättigheter. När stora rättighetsavtal kommer på bud, hur kommer COVID-blandningen att påverka rätt värderingar och i sin tur spelarkontrakt?

Ligor, lag och nätverk har påverkats kraftigt av COVID. Rättighetspaket kommer att minskas på grund av den ekonomiska nedgången på grund av COVID. Därför kommer ligor och lag att ha mindre intäkter att spendera på stora spelarkontrakt. Lönerna kommer att begränsas till lägre löner. De kommer inte att kunna garantera pengar till alla sina spelare, så incitamentsavtal blir mer populära eftersom de är osäkra på vad framtiden kommer att göra.

4. Med varje idrottare som sitt eget varumärke, hur kommer den senaste rekordbrytaren att tilldela sin nyvunna rikedom? (Välgörenhet / varumärkesbild / investeringar)

Med idrottare ny rikedom har de ett nytt ansvar att använda pengarna i en strategisk och användbar sätt. Jag tror att idrottare kommer att använda sin nyvunna rikedom för att förbättra sin image. De kommer att göra detta på flera sätt: investera i välgörenhetsorganisationer, investera i sig själva och investera i andra organisationer. Detta kapital ger dem möjlighet att bygga sitt inflytande och locka fans, särskilt unga individer, som söker efter människor för trender och idéer.

5 . Kansas City Chiefs Quarterback Patrick Mahomes har redan köpt en del av Kansas City Royals – Kommer detta att börja en trend med aktiva mega-stjärnor som investerar i deras ”hemmalag” -samhällen? Om så är fallet, hur ser det ut på 20 år.

Enligt min mening kommer Mahomes köp av en del av Royals att börja en trend. Stjärnidrottare kommer att fortsätta bygga rötter i sina samhällen genom investeringar i sport och andra lokala företag. Detta är inte bara en bra affär för dem eftersom dessa investeringar kommer att växa, utan också en investering i deras eget varumärke eftersom dessa samhällsband kommer att stärka och öka deras möjligheter. Om 20 år tror jag att det kommer att vara normalt och nästan antagit att aktiva mega-stjärnor kommer att äga delar av team eller andra företag inom samhället.

Brett Davidson – med tillstånd av Michigan Sports Business Conference

Brett Davidson

Brett Davidson är junior som huvudämne i ekonomi vid University of Michigan. Han fungerar som marknadsföringschef för sociala medier för Michigan Sport Business Conference-studentplaneringsteam.

1. Med en tillströmning av NFL-stjärnor som landade rekordkontrakt nyligen, vad säger den för framtiden för kontrakt avseende garanterade pengar kontra incitamentsbaserade erbjudanden? (ex. Mahomes i huvudsak från år till år efter 2023)

I framtiden kommer de flesta kontrakt att gå mot en högre andel garanterad pengar, särskilt för superstjärnspelare. Spelarmakten har ökat under de senaste två decennierna och jag tror att NFLPA kommer att prioritera denna kamp under förhandlingarna om nya CBA. I dagens tid och tid är NFL-stjärnorna inte bara mer medvetna om riskerna med fotboll utan är också tillräckligt självsäkra där de kommer att hänga upp klämmorna om riskerna överväger vinsterna. Trots att Andrew Luck fick en stor summa garanterade pengar på sitt kontrakt 2016, kände han fortfarande att risken för allvarlig skada var för stor för att fortsätta spela.

2. Är detta kontraktsbommen som liknar Major League Baseball för 20–25 år sedan? Om så är fallet – under vilket år kommer kontrakten att plana ut? MLB-kontrakt undertryckades förmodligen systematiskt för 2–3 säsonger sedan – hur kan NFLPA motverka detta i framtiden.

Jag tror att NFL-kontrakt kommer att följa en liknande modell som NBA gjorde i början av 2010-talet när de flyttade från de vanliga sex- eller sjuårsavtalen ner till cirka 3 till 4 år, som ofta inkluderar spelaralternativ. Uppenbarligen kommer detta att bero på positionerna, eftersom mindre skadade positioner som QB kommer att vara mer benägna att träffa den fria marknaden tidigt och välja sitt eget öde med risk för att teckna en längre sikt med det team som utarbetat dem.

3. Löntak har länge varit knutna till innehåll / sändningsrättigheter. När stora rättighetsavtal kommer upp för bud, hur kommer COVID-blandningen att påverka rätt värderingar och i sin tur spelarkontrakt?

Effekterna av COVID på sport är obegränsade och löntaket är inte annorlunda. Att ha inga fans och mindre stadionintäkter skadar verkligen löntaket, men TV-erbjudanden ger en chans att hålla det över det överenskomna prisgolvet på 175 miljoner dollar. Med denna intäktsförlust för NFL och det enda tillgängliga uttaget för att titta på fotboll genom dessa TV-erbjudanden, kommer båda sidor att försöka använda sin hävstång i enlighet därmed. De traditionella nätverken som Fox och CBS kan ha hävstångseffekt, men så småningom kommer tjänster som Netflix, Amazon och Apple göra allt för att störa denna marknad.

4. Med varje idrottare som sitt eget varumärke, hur kommer den senaste rekordbrytaren att tilldela sin nyvunna rikedom? (Välgörenhet / varumärkesbild / investeringar)

Välgörenhetsarbete har alltid varit ett utmärkt sätt för idrottare att fördela sin rikedom till om det börjar egna stiftelser eller ge tillbaka till sin hemstad. Investeringar är också skickliga sätt att bygga ditt varumärke och få avkastning på din nyvunna rikedom, något som idrottare har använt i årtionden som Shaq och Magic Johnson. Att bygga ditt eget varumärke har dock varit ett nyligen populärt sätt för idrottare att starta sin karriär efter pension som KD med The Boardroom och LeBron James med Uninterrupted. Jag känner att det här gör det möjligt för idrottare att hålla en röst efter sport för att tända en andra karriär.

5. Kansas City Chiefs Quarterback Patrick Mahomes har redan köpt en del av Kansas City Royals – Kommer detta att börja en trend med aktiva mega-stjärnor som investerar i deras ”hemmalag” -samhällen? Om så är fallet, hur ser det ut på 20 år.

Om megastjärnor fortsätter att få stora långvariga kontrakt som låser dem till städer som liknar Mahomes, då skulle det inte överraska mig att se dem investera i de samhällen de nu bor i. Jag tror att det i dagens värld av idrott är mer sällsynt att se idrottare stanna på ett ställe under hela sin karriär så anknytningen till en stad är inte lika troligt. Främst quarterbacks är oftast idrottare som förblir knutna till en stad som Tom Brady, Drew Brees och nu Mahomes.

Jacob Stillman – med tillstånd av Michigan Sports Business Conference

Jacob Stillman

Jacob Stillman är junior som huvudman i idrottsledning vid University of Michigan. Han fungerar som konferensupplevelsechef för Michigan Sports Business Conference-studentteam.

1. Med en tillströmning av NFL-stjärnor som landade rekordkontrakt nyligen, vad säger den för framtiden för kontrakt avseende garanterade pengar kontra incitamentsbaserade erbjudanden? (ex. Mahomes i huvudsak från år till år efter 2023)

Det beror på hävstångseffekten i varje situation. För en stjärnspelare med hävstång som ett lag behöver behålla, förväntar jag mig starkt garanterade kontrakt som gynnar spelaren. Från andra sidan, när ett lag har hävstångseffekt i förhandlingar, är incitamentsbaserade kontrakt gynnsamma för laget. Jag förväntar mig att affärer fortsätter att följa dessa strategier.

2. Är detta kontraktsbommen som liknar Major League Baseball för 20–25 år sedan? Om så är fallet – under vilket år kommer kontrakten att plana ut? MLB-kontrakt undertryckades förmodligen systematiskt för 2–3 säsonger sedan – hur kan NFLPA motverka detta i framtiden.

Från en spekulationslins, Jag förväntar mig att kontrakt planar ut när inflationen blir för mycket av ett problem i förhållande till lönetaket och att team konsekvent stöter på problem. Om NFLPA förutser ett systematiskt undertryckande av kontrakt kan vara ett problem, kan de proaktivt förhandla med ägarna och göra sitt bästa för att komma till någon form av överenskommelse för att undvika en tvist. Även om dessa förhandlingar inte alltid har varit de smidigaste, oavsett om det innebär en omvärdering av den nuvarande CBA eller avsnitt som hänvisar till kontrakt, verkar tydlig kommunikation vara en solid åtgärd.

3. Löntak har länge varit knutna till innehåll / sändningsrättigheter. När stora rättighetsavtal kommer upp för bud, hur kommer COVID-blandningen att påverka rätt värderingar och i sin tur spelarkontrakt?

Med COVID skicka finansiella chockvågor genom medieföretag över hela världen, jag förväntar mig att rättighetsavtal är mindre värdefulla. Som ett resultat kan spelarkontrakt ta ett dopp inom en snar framtid. En intressant punkt att notera är dock att eftersom sport fortsätter att inte tillåta fans, tar sändningsspel en ännu viktigare roll eftersom det är det enda sättet att komma åt spel.Enligt denna teori skulle det vara mer värdefullt, men jag ser inte att rätt erbjudanden ökar av den första anledningen.

4. Med varje idrottare som sitt eget varumärke, hur kommer den senaste rekordbrytaren att tilldela sin nyvunna rikedom? (Välgörenhet / varumärkesbild / investeringar)

När mer lukrativa erbjudanden slås ger det fler idrottare möjlighet att följa modeller som ställts av höga profilstjärnor i att etablera företagande som medieföretag, modelinjer eller investeringsmöjligheter. Många idrottare har drömmar utanför planen, och mer lukrativa kontrakt gör det lättare för dem att driva vad som driver dem.

5. Kansas City Chiefs Quarterback Patrick Mahomes har redan köpt en del av Kansas City Royals – Kommer detta att börja en trend med aktiva mega-stjärnor som investerar i deras ”hemmalag” -samhällen? Om så är fallet, hur ser det ut på 20 år.

Jag kunde definitivt se att detta blev en trend, men inte nödvändigtvis i staden där spel i. ”Hemlag” -samhällen kan vara deras favoritlag som växer upp (naturligtvis i en annan sport) eller i närheten av där de gick på college. Jag är säker på att det är mycket tillfredsställande för idrottare att bli en del av idrottsorganisationer utanför sina egna som betyder mycket för dem. Dessutom gör investeringar i en sportorganisation att idrottare kan sprida sin rikedom, vilket är fördelaktigt.

Michigan Sport Business Conference kommer att vara värd för en virtuell konferens 21-23 oktober! Konferensen kommer att vara en kombination av huvudtalare, panelsamtal, intima workshops och inlärningssessioner, liksom många andra nätverks- och rekryteringsmöjligheter. Biljetter finns tillgängliga nu! Registrera dig på https://www.eventbrite.com/e/msbc-2020-presented-by-morgan-stanley-registration-116043273555 .